Todos somos conscientes de que este tema es muy delicado porque hay muchos puntos de vista para verlo, sin embargo, yo voy a traer realismo y datos actuales que concuerden con mi análisis, no soy un maximista de Bitcoin pero sí que tengo posesión de él y en vista de tener más.
Poco a poco, a pesar de la lateralización con la que comenzó esta semana el mercado, los gráficos, más o menos avanzados, van cogiendo el rumbo que estábamos esperando. Uno de los pares de los que estamos pendientes de confirmación en este momento es precisamente el par AUDUSD, quien podría llegar a confirmarnos en breve.
Sin duda, el par EURUSD es uno de los activos principales en este momento. Como ya he comentado en todo el material compartido hoy, el último impulso alcista del par EURUSD le ha llevado a alcanzar apoyo en una de las tendencias bajistas de mayor importancia ahora mismo, por lo que es importante que, siempre y cuando dicha tendencia bajista se respete, descartemos cualquier tipo de oportunidad de entrada en largo.
Hoy será un día de incertidumbre, sin lugar a dudas. Al ser el último día del mes podríamos ver menos liquidez de la cuenta, lo que podría generar una cierta lateralización en los mercados, y más si tenemos en cuenta que hoy estamos a la espera de conocer los datos de Estados Unidos relativos al cambio de empleo no agrícola y el PIB. Todo esto provoca que sea más seguro esperar a conocer esta información antes de poder realizar entradas, entre ellas en el par USDJPY.
¿Es hora de abrir la jaula de los osos para que escapen al bosque?
Estamos ante uno de los cambios más importantes de los últimos 40 años, respectivamente ante un modelo económico y de fluctuación de dinero donde el papel de los Bancos Centrales se va al traste por la dominancia de los gobiernos. Este cambio tan repentino se ve resentido en el comportamiento de los mercados (bolsas,cryptos,ETFS,bonos…etc).
Esta semana abrimos nuevo mes, por lo que lo más importante en principio a nivel fundamental serán los datos sobre empleo en Estados Unidos. Por otro lado, venimos de una semana en que los dos últimos días fue festivo en el país americano con motivo del día de acción de gracias. Por este motivo, es más que probable que la apertura americana hoy tenga principal protagonismo y se puedan dar oportunidades de las que estamos pendientes al notar un mayor aumento de la liquidez con la vuelta a la normalidad.
La Fed se ha reafirmado nuevamente en su último informe de política monetaria en reducir el ritmo de subida de tipos de interés a 50 puntos básicos en la próxima reunión de diciembre. Por lo tanto, la incertidumbre de la próxima reunión parece estar ya bastante disipada. Tras la volatilidad formada al conocer la noticia, una vez abierta la sesión europea todo vuelve a la normalidad y comenzamos a plantearnos oportunidades de entrada, teniendo en cuenta no obstante que la festividad de Estados Unidos con motivo del Día de Acción de Gracias podría mantener al mercado con menos fuerza de la habitual.
• En el largo plazo (10-15 años) Evli estima que los rendimientos de los activos se normalizarán, y la Renta Variable aportará rendimientos anuales del 10%, la Renta Fija el 4%, y los Activos Alternativos Ilíquidos el 12%.
La clave principal del pasado cierre semanal y apertura de esta ha sido la nueva imposición bajista del par EURUSD, dando a entender así que el precio muy probablemente pueda seguir retrocediendo más. Hoy no tenemos fundamentales de importancia, por lo que principalmente estaremos pendientes de la apertura semanal americana, momento en que se podría generar mayor volatilidad ante el aumento de liquidez.
• La gestora recomienda neutralidad en Renta Variable tras las subidas de octubre, tomando beneficios a la espera de nuevas oportunidades derivadas de la alta volatilidad.
Esta semana se está caracterizando por aparecer fuertes lateralizaciones en muchos gráficos, entre ellos USDJPY. Hoy no se publicarán fundamentales que afecten a este par, por lo que nuestro análisis será principalmente técnico a la espera de la ruptura de lateralizaciones de la que hablo.
Tras alcanzar los objetivos máximos que habíamos planteado en el par NZDUSD, el activo ha terminado testeando uno de los niveles de resistencia de mayor importancia ubicado en 0,611. Es por ello que, ante la ausencia de fundamentales de importancia para hoy y muy pendientes de conocer el comportamiento de los gráficos ante la apertura semanal americana, nos planteamos la posibilidad de que pueda iniciarse finalmente una fase correctiva tras el gran impulso alcista generado.
A pesar de la fuerte lateralización formada en el día de ayer, justo antes del cierre de sesión europea tuvimos fuertes impulsos que nos ayudaron a alcanzar los objetivos que habíamos colocado como tp. Esto nos muestra, tras las elecciones al Senado de Estados Unidos, que al menos por el momento seguiremos trabajando sobre la fase correctiva del dólar de la que hemos estado hablando en otras ocasiones. Hoy, por otro lado, tampoco tenemos fundamentales de importancia, por lo que tendremos una operativa relativamente tranquila.
Continúa la política estricta de China
Comenzamos una semana muy tranquila en el panorama fundamental, donde los datos sobre el IPC en Estados Unidos el próximo jueves, 10 de noviembre, será lo más destacado de estos días. Por el resto, esperamos una operativa bastante tranquila donde seguiremos muy de cerca la posibilidad de que efectivamente el dólar pueda continuar con su fase correctiva.
Si bien es cierto que la semana pasada estuvimos trabajando con la fase correctiva del dólar tras la importante fuerza alcista que había cogido, esta semana los gráficos podrían realizar una fase correctiva, como es en este caso el par AUDUSD. El miércoles será un día de gran importancia ya que es más que probable que la Fed vuelva a subir los tipos de interés nuevamente en 75 puntos básicos, alcanzando ya así la cifra del 4%.
Desde que abrió la semana, el par USDCHF se ha estado colocando en una posición estratégica que dentro de poco nos podría dar buenas oportunidades para entrar en el mercado. Al igual que en relación con otros gráficos vinculados a USD, nos comenzamos a plantear una fase correctiva para el dólar que podría darnos buenas oportunidades de entrada en venta.
Estamos asistiendo a varios acontecimientos a escala mundial de una trascendencia como no se había visto hace muchísimos años, voy a centrarme en dos que están, en mi opinión, muy relacionados: La consolidación de Ucrania como una nación europea más, a raíz de esta guerra, y la reafirmación de una Europa unitaria más allá de la economía, como ante sala de la deseada “Nación Europea”
• Durante el tercer trimestre, la subida de tipos reales, los temores recesivos, y el posicionamiento muy defensivo de los inversores, han provocado sobreventas en los metales industriales y los metales preciosos.
El viernes, justo antes del cierre semanal, se generaron una serie de movimientos de gran importancia en muchos activos relacionados con USD principalmente, lo que está haciendo que el día de hoy nos planteemos acerca de las posibilidades de que pueda llegar a generarse una fase correctiva. Las aperturas semanales tendrán un papel de gran importancia, especialmente la americana. En este momento, tras el fuerte rechazo del par USDCHF, nos planteamos las opciones de nuevas caídas para poder entrar en venta.
• El patrimonio del fondo ha pasado en tres años de 2,3 millones de euros a 44 millones, y cuenta con 873 partícipes. La rentabilidad anualizada es el 24,5% para la clase F, el 25% para la clase R y el 49% para la clase I, en un contexto de mercados muy complicado, afectado por factores negativos como la pandemia Covid 19, la subida de la inflación, o la guerra en Ucrania.
La jornada de ayer fue una jornada marcada por la fuerte lateralización de los mercados en Forex, por lo que el beneficio que se pudo obtener estuvo bastante más limitado. Ya que los datos que conoceremos hoy son de inflación para la Unión Europea y Canadá, en principio no encontraremos volatilidad por fundamentales en el par AUDUSD.
¿Se tambalean los fundamentos del mercado? ¿Cómo sabemos si el mercado está a punto de cambiar?