Este es el plan de china para atacar al dólar

China ha publicado un plan estratégico,desarrollado por el gobierno municipal de Shanghái, el Banco Popular y los reguladores financieros del país, para promover el uso del yuan y su propio sistema de pagos en el comercio internacional, con el objetivo de reducir su dependencia del sistema Eurodollar.

El principal objetivo es convertir a Shanghái en el centro financiero global para promover el uso del yuan a nivel internacional, empezando por el comercio entre países del Sur Global. Para ello, la idea es implementar y potenciar un nuevo sistema de pagos,: el sistema de pago Interbancario transfronterizo (CIPS), que de alternativa al sistema SWIFT, dominado por el dólar.

Según datos del FMI de finales de 2021, el yuan representaba aproximadamente el 2.8% de las reservas internacionales, ocupando el quinto lugar detrás del dólar (59%), el euro (20%), el yen japonés (5.5%) y la libra esterlina (4.8%). En 2025, ese porcentaje puede haber aumentado al 3 o 3,5%.

Detalles del nuevo plan (CIPS):

China busca que el su moneda sea utilizada como divisa principal en transacciones internacionales, especialmente en países socios de la iniciativa de la Franja y la Ruta y en regiones como la ASEAN y Medio Oriente. Es decir, empezará con aliados para ir "conquistando" poco a poco el resto del mundo.

Se fomentará así que las empresas (públicas y privadas) prioricen el yuan para pagos y liquidaciones transfronterizos. Además, apoyará el desarrollo de servicios financieros denominados en yuanes, como derivados y productos apalancados, para facilitar su adopción en los mercados de capitales.

Y para ello, es fundamental fortalecer el sistema de pagos CIPS, que permite transacciones transfronterizas en yuanes de manera mucho más rápida y económica que el SWIFT. Actualmente, ya son 23 bancos centrales los que participan en pruebas del sistema, y el volumen de liquidaciones transfronterizas en yuanes ha aumentado en más del 120% en los últimos 3 años.

Sin embargo, a pesar de su crecimiento, el yuan no es completamente convertible debido a los controles de capitales lo que limita su adopción como moneda de reserva. Desde TradingPRO vemos muy complicada una sustitución al dólar como divisa hegemónica. Además, a día de hoy, China exporta mucho más que lo que importa (superávit comercial). Mientras este siga siendo su modelo económico, será imposible el cambio.

Yuan digital como pilar clave:

Las CBDC son ya una realidad, pero China ha sido el país más prematuro en su implementación. Desde su activación formal para pagos transfronterizos el 17 de marzo de 2025, el yuan digital ha sido adoptado por 10 países de la ASEAN y 6 de Medio Oriente, que representan el 38% del comercio mundial.

Varias transacciones, sobre todo de commodities, ya se están ejecutando en yuan digital. El objetivo es liderar el nuevo cambio de sistema monetario, del dinero papel a las monedas digitales.

Con el CIPS y el yuan digital, China buscará contrarrestar la “weaponización” del dólar, como las sanciones de EEUU a Rusia e Irán. EL gigante asiático ofrecerá una alternativa independiente para evitar sanciones. Y el momento es idílico, ya que la guerra comercial de Trump está erosionando la confianza institucional de Estados Unidos y del dólar.

La adopción del yuan y el CIPS por el 87% de los países y un volumen de pagos transfronterizos de 1.2 billones de dólares representan una amenaza a largo plazo para el dólar. No es algo que deba preocupar a EEUU en próximos años, pero no me cabe duda que estamos asistiendo a un cambio de orden monetario que en 5 o 6 décadas puede estar ya ejecutado.