La estrategia de Warren Buffett en 2024

En 2024, Warren Buffett ha tomado varias decisiones estratégicas que sugieren una postura conservadora frente a una posible recesión:

Reducción significativa en acciones de Apple: Buffett ha vendido más de 100 mil millones de dólares en acciones de Apple, una de las mayores participaciones en la cartera de Berkshire Hathaway. Esta desinversión marca un cambio importante en su estrategia, dado que Apple ha sido un pilar clave para el conglomerado en los últimos años.

Suspensión de las recompras de acciones de Berkshire Hathaway: La recompra de acciones, una estrategia que Berkshire Hathaway había usado en el pasado para aumentar el valor de sus acciones, ha sido pausada. Buffett ha indicado que no continuará con las recompras a menos que el precio de las acciones esté por debajo del valor intrínseco de la empresa. Esta decisión sugiere una cautela adicional respecto al entorno actual del mercado.

Acumulación récord de efectivo: Berkshire Hathaway ahora cuenta con un saldo de efectivo de 325 mil millones de dólares, la cifra más alta en la historia de la compañía. Esto le otorga a Buffett un nivel de liquidez excepcional, que le permitiría aprovechar oportunidades en el mercado en caso de una caída significativa en los precios de activos.

Inversión récord en letras del Tesoro de EE. UU.: Además del efectivo, Berkshire posee 288 mil millones de dólares en letras del Tesoro de los Estados Unidos, un activo seguro y de fácil liquidez. Este monto supera incluso la posición de la Reserva Federal en estos instrumentos, lo que indica una estrategia de refugio en activos de bajo riesgo.

Superando a la Reserva Federal en títulos del Tesoro: Berkshire ahora posee 93 mil millones de dólares más en letras del Tesoro que la propia Reserva Federal. Este enfoque conservador podría indicar una falta de confianza en otros sectores del mercado y una preferencia por la seguridad de los activos respaldados por el gobierno.

Criterio estricto para recompras: Buffett ha declarado que solo retomará las recompras si el precio de las acciones de Berkshire se sitúa por debajo de su valor intrínseco, un umbral que considera prudente. Esto subraya su visión de que la bolsa puede estar sobrevalorada y que una corrección en los precios sería inminente.

Estas decisiones financieras de Buffett y su énfasis en acumular efectivo y activos seguros, como las letras del Tesoro, reflejan una postura de cautela extrema, típica de su filosofía inversora en tiempos de incertidumbre económica.

El enfoque de Buffett sugiere que podría estar preparándose para una recesión o una fuerte desaceleración en el mercado, lo cual le permitiría aprovechar futuras oportunidades de inversión en condiciones más favorables.