Como invertir en la Cartera Boglehead

La cartera Boglehead representa una filosofía de inversión simple y accesible para cualquier inversor, atribuida a John Bogle, fundador de Vanguard Group. Esta estrategia se centra en los fondos indexados, cuyo objetivo es replicar el comportamiento de un mercado específico, logrando así una rentabilidad similar al mercado que imitan.

La idea de la cartera Boglehead surgió al observar que la mayoría de los fondos de inversión tradicionales, que buscan superar al mercado, no alcanzaban sus objetivos a largo plazo, resultando en inversiones costosas en términos de comisiones y gastos. John Bogle propuso entonces una estrategia alternativa: replicar los movimientos del mercado, lo que dio origen a la gestión pasiva o indexada, que no solo ofrece mejores rendimientos a largo plazo, sino que también implica menores costos.

Filosofía Boglehead

La filosofía de la cartera Boglehead se puede resumir en tres elementos:

• Inversión a largo plazo: Se evita el "ruido" del mercado y se aprovecha la tendencia de la bolsa a ganar a largo plazo.
• Menores costos: A diferencia de la gestión activa, la gestión pasiva es automatizada, reduciendo así los gastos y comisiones.
• Análisis racional: Al ser una inversión automatizada, no depende de las emociones o habilidades del gestor.

Composición de la Cartera Boglehead

Una cartera Boglehead se compone de fondos indexados, con el capital de los inversores destinado a replicar un mercado a largo plazo.

La cartera suele incluir acciones y bonos. Las acciones ofrecen mayor rentabilidad a largo plazo, mientras que los bonos compensan el riesgo y la volatilidad. La estructura de la cartera se divide en dos bloques: renta variable y renta fija, ponderados según la edad del inversor o el nivel de riesgo deseado.

Un método común para determinar la asignación en acciones es la fórmula: 100 menos la edad del inversor. Por ejemplo, un inversor de 40 años debería destinar el 60% a acciones y el 40% a bonos. A medida que el inversor envejece, la proporción de bonos aumenta para reducir el riesgo.

En TradingPRO, sin embargo, tenemos una pequeña parte del porfolio asignada a esta filosofía de inversión y asignamos el 100% a renta variable. Para perfiles de riesgo y con alta escala temporal (>10 años), en nuestra opinión, es la mejor opción.

No obstante, es fundamental que cada inversor defina su perfil de riesgo (edad, aversión al riesgo, situación patrimonial y formación) y en función a ese perfil determine la asignación.

El papel del interés compuesto

El interés compuesto es crucial en este tipo de inversión, ya que implica reinvertir las ganancias obtenidas. Por ejemplo, si se invierten 1000 euros a un 6% anual, el primer año se ganan 60 euros, que se suman al capital inicial, incrementando así el capital invertido cada año y aumentando exponencialmente las ganancias a largo plazo.

¿Cómo empezar a invertir una cartera indexada?

Os pongo la estructura de nuestro porfolio y los fondos utilizados:

CARTERA BOGLEHEAD 100% Renta variable (3 activos, RV global, RV small caps y RV emergentes):

-- RV Global - Vanguard Global Stock Index Fund EUR Acc - 70% de peso

-- RV Global Small Caps - Vanguard Global Small-Cap Index Fund EUR Acc - 20% de peso

-- RV Emergentes - Vanguard Emerging Markets Stock Index Fund EUR Acc - 10% de peso.